Дистрибутив занимает меньше дискового пространства.
Дистрибутив хранится в обычной папке, система может быть установлена прямо с жёсткого диска, т.е. не требует перезаписи на болванку.
Наверняка существуют и другие отличия, как в лучшую, так и худшую стороны.

Установка
Для установки распакуйте архив (*.rar). Запустите setup.exe и следуйте дальнейшим указаниям. Мануал (на русском) – setup.txt.